Associação entre Implacil De Bortoli e a coreana Osstem Implant
No dia 31 de maio de 2024, os acionistas da Implacil de Bortoli Material Odontológico S.A. ("Implacil") concluíram a venda da Companhia para a Osstem Implant Co., LTD ("Osstem"). A Implacil, sediada em São Paulo (SP), é a terceira maior empresa de implantes dentários do Brasil, com relevante de participação de mercado. Com crescimento acentuado nos últimos anos, a empresa possui capacidade de produção anual de mais de 9 milhões de unidades, cinco centros de distribuição e atende mais de 16 mil clientes em todo o país. Seu portfólio inclui cerca de 1.300 produtos, abrangendo implantes dentários, componentes protéticos, kits cirúrgicos e biomateriais. Com esta aquisição, a Osstem entra no mercado brasileiro com uma participação significativa. O Brasil é um dos mercados de serviços odontológicos que mais cresce no mundo. A Osstem, líder de mercado na Ásia e terceira maior do mundo, faturou US$ 874 milhões em 2023 e opera em 93 países. A empresa pretende se tornar a maior do mundo em implantes dentários até 2026. O Itaú BBA atuou como assessor financeiro exclusivo da Implacil e de seus acionistas.
Por Itaú BBA
Pet Center Comércio e Participações S.A. ("Petz") e a Cobasi Comércio de Produtos Básicos e Industrializados S.A. ("Cobasi") assinaram um Memorando de Entendimentos não vinculante ("MOU") para a combinação de negócios das Companhias. Os respectivos acionistas da Petz e da Cobasi deterão, cada um, 50,0% da Companhia Combinada ("NewCo"). Além disso, a Cobasi pagará R$450 mm em dinheiro aos acionistas da Petz.
A Petz foi avaliada em R$ 3,3 bilhões na Transação (um prêmio de aproximadamente 100% sobre o preço de mercado vigente da Petz em 18 de abril).
A Petz é a plataforma de soluções para animais de estimação mais abrangente do Brasil em termos de variedade de produtos, canais de vendas, presença geográfica e oferta de produtos/serviços. A empresa opera por meio de 249 lojas e um canal digital, seguindo uma forte estratégia omnichannel. A Petz também é a maior rede de centros veterinários e de cuidados com animais do Brasil. Em 2023, a Companhia registrou uma receita bruta de R$3,8 bilhões e um EBITDA ajustado de R$267 mm. A Petz, que está listada na B3 desde 2020, tinha um valor de mercado de R$ 1,6 bilhão antes do anúncio da Transação.
A Cobasi foi fundada em 1983 por Rames Nassar em São Paulo e foi pioneira no conceito de megastores no setor de animais de estimação no Brasil. A Cobasi, que é uma empresa privada, opera em 234 lojas espalhadas por 18 estados do Brasil e no Distrito Federal. O Kinea, o fundo de private equity, detém 8% da Cobasi. Em 2023, a Cobasi registrou uma receita bruta de R$3,1 bilhões e um EBITDA ajustado de R$197 mm.
A Transação combinará empresas com modelos de negócios e diretrizes estratégicas semelhantes. A NewCo operará por meio de 483 lojas, com receita bruta de R$6,9 bilhões (2023) e EBITDA ajustado de R$464 mm (2023).
O Itaú BBA atuou como assessor financeiro exclusivo da Petz em relação à Transação, reforçando nossa posição como assessor preferencial da Petz e de seus acionistas. O Itaú BBA tem desempenhado papéis de liderança em todas as transações estratégicas executadas pela Petz, incluindo a atuação como Coordenador Líder no IPO em 2020 e Follow-on em 2021, assessor financeiro exclusivo na aquisição da Zee.Dog em 2021 e agora na fusão com a Cobasi.