Pílula de ETFs: Never bet against IMA-B5

Se o Warren Buffet já escreveu “Never bet against America”, no Brasil pode-se falar “Never bet against IMA-B5”

O IMA-B5 é um índice que reflete uma carteira de títulos do Tesouro IPCA+ com vencimento em até 5 anos e muitas vezes é associado como o verdadeiro "GOAT" (Greatest of All Time) dos investimentos brasileiros.

Mas o que faz esse índice ser tão especial? Vamos aos números: Nos últimos 20 anos, o IMA-B5 acumulou um impressionante retorno de 905,05%, superando de longe os 638,31% do CDI. Isso se traduz em um retorno anualizado de 12,23% a.a. contra 10,51% a.a. do CDI.

Performance IMA-B5 - últimos 20 anos

Mas o diferencial do IMA-B5 vai além da rentabilidade. O que realmente o destaca é a sua CONSISTÊNCIA.

Ao analisar os retornos mensais do índice ao longo dos últimos 20 anos (tabela abaixo), é notável o baixo número de meses negativos, bem como médias mensais atrativas.

Tabela mensal de retorno do IMA-B5 nos últimos 20 anos

Além do baixo número de meses negativos, sendo difícil anos em que tenha mais de 1 retorno negativo, o que também chama nossa atenção é a assimetria favorável ao investidor. O pior mês de toda a série histórica teve desempenho de -1,76%, enquanto no melhor mês o retorno foi de 4,38%.

Ou seja, além de superar o CDI, o IMA-B5 faz isso com baixa volatilidade, o que o torna uma escolha possível para investidores mais conservadores. E para os mais arrojados? É um componente valioso para diversificação de portfólio.

Para investir no IMA-B5 através de qualquer corretora, o ETF B5P211 está disponível, tendo inclusive vantagens tributárias: alíquota de 15% de IR independente do prazo, ausência de IOF, reinvestimento dos cupons isento de imposto, além de recolhimento de imposto na fonte.

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