¿Cómo se comportan los bonos de los mercados emergentes cuando la Fed recorta las tasas de interés?
The Weekly Globe: en este artículo, analizamos los ciclos de tasas de interés de los últimos 24 años y los comparamos con el comportamiento de los diferenciales de bonos de mercados emergentes (EM) para respaldar nuestra perspectiva optimista para esta clase de activos
Por Marcelo Menusso, Chief Credit Strategist
Los bonos de los mercados emergentes (ME) han mostrado un rendimiento sólido en 2025, incluso en medio de la volatilidad mundial. Pero, dada la lectura del mercado de en la próxima reunión de la Reserva Federal en septiembre podrían comenzar los recortes de las tasas de interés en los EE. UU., ¿qué podemos esperar del comportamiento de esta clase de activos de aquí en adelante?
En este artículo, analizamos los ciclos de las tasas de interés de los últimos 24 años y los comparamos con el comportamiento de los spreads de los bonos de los ME para justificar nuestra perspectiva optimista para esta clase de activos en este momento.
Leer también
Consulta más artículos de The Weekly Globe
Special situations y crédito privado oportunista como opciones en contextos de volatilidad
The Weekly Globe: en este artículo, explicamos qué son las special situations y el cr [...]
¿Para qué aumentar la asignación en tasa prefijada?
The Weekly Globe: en este artículo, explicamos por qué creemos que existe una asimetr [...]
Cómo un sector empresarial fuerte puede haber ayudado a evitar una recesión en los Estados Unidos
The Weekly Globe: en este artículo, mostramos la mejora estructural en la salud finan [...]