Finance Academy: conheça o novo módulo sobre derivativos
Os derivativos estão entre os produtos mais versáteis do mercado financeiro, podendo ser utilizados para proteção, gestão de riscos, eficiência de portfólio, e muito mais. Saiba mais neste novo curso.
Por Itaú Private Bank
Confira o novo módulo do Finance Academy! Nele, Fernando Lahoz, Gerente da Mesa Trading, apresenta uma visão abrangente sobre o universo dos derivativos. Ao longo de quatro aulas, o conteúdo explora os principais participantes desse mercado, as diferentes classes de derivativos, a lógica de precificação e as aplicações práticas desses instrumentos na gestão patrimonial e empresarial.
O que são derivativos e qual seu papel nos investimentos
Os derivativos são contratos cujo valor está associado ao comportamento de um ativo de referência, como taxas de juros, moedas, ações, índices, crédito ou commodities. Durante as aulas do módulo, os diferentes participantes desse ecossistema — como o hedger, o especulador e o arbitrador — também são apresentados.
As principais classes de derivativos e como funciona sua precificação
Entre as principais categorias estão os derivativos de juros, câmbio, ações, índices, crédito e commodities. Para compreender seu funcionamento, o módulo introduz a lógica de precificação desses instrumentos. Entender esses elementos ajuda o investidor a interpretar o valor econômico de uma operação e os fatores que influenciam seus resultados.
Como NDFs e swaps ajudam na gestão de riscos
Entre os instrumentos apresentados estão as NDFs (Non Deliverable Forwards), contratos amplamente utilizados para proteção cambial. O módulo também explica o funcionamento dos swaps, contratos que permitem a troca de fluxos financeiros ou indexadores. Conhecer a mecânica dos produtos ajuda a interpretar qual exposição está sendo protegida, qual indexador está sendo trocado e como o resultado financeiro deve ser lido em conjunto com a operação econômica
Opções e estruturas para diferentes estratégias
A última aula aborda conceitos fundamentais, como calls, puts, strike, prêmio, payoff e break-even, mostrando como esses elementos determinam o potencial de ganho, perda e proteção de cada operação. Além disso, a aula explora estruturas formadas pela combinação de opções, como o call spread. Essas estratégias permitem ajustar o nível de proteção, custo e potencial de resultado, demonstrando a flexibilidade desses instrumentos para diferentes objetivos de investimento.
Por que a gestão de risco é fundamental ao utilizar derivativos
Ao longo de todo o módulo, um dos principais aprendizados é que os derivativos são ferramentas cujo impacto depende da forma como são utilizados e da compreensão das exposições envolvidas. Por isso, conhecer os mecanismos de precificação, os diferentes tipos de contratos e sua relação com os ativos subjacentes é um passo importante para tomar decisões mais conscientes e avaliar como esses instrumentos podem contribuir para a construção, e proteção, de uma estratégia financeira.
Acesse o Finance Academy e dê mais um passo na construção do seu conhecimento sobre o mercado financeiro.