Planejar e adaptar é preciso

Vocêplanejacomo jogar para ganhar e fazadaptaçõesao longo do jogo?

Vocêplanejaos melhores veículos do ponto de vista sucessório e fiscal e seadaptaa mudanças?

Deveria!

• Boa parte das vitórias começa quando entendemos os pontos fortes e fracos do adversário,planejamosa forma de jogar para ganhar eadaptamoso plano ao longo da partida, testando as jogadas e perseguindo as que funcionam melhor.
• Boa parte dos resultados dos investimentos são frutos não apenas do mercado, mas também de como planejamos as alocações considerando os efeitos sucessórios e fiscais dos produtos financeiros.Planejar-se e adaptar-seconstantemente às novas normas legais ou novas realidades de vida evita despesas e traz tranquilidade.

Para os melhores jogadores, o aquecimento começa no cérebro, muito antes do primeiro saque ser dado. Já chegam com oplano de jogofeito e aproveitam as oportunidades desde o início da partida.

No entanto, achar o tempo para descobrir como joga seu adversário e planejar não é fácil. Durante o aquecimento, porém, tem bastante oportunidade de aprendizado para montar um bom plano. Sempre gosto de observar as perguntas que oBrad Gilbert sugere no livro Winning Uglysugere para aproveitar ao máximo os minutos do aquecimento e aprender sobre o adversário (a):

• Quando mando a bola no meio, qual o lado que ele(a) escolhe naturalmente?
• O forehand parece mais firme que o backhand?
• Ele(a) é ágil para se adaptar a um lob inesperado?
• Dobra os joelhos no voleio?
• Como bate quando está em movimento?
• Dá mais slice ou top spin?
• O movimento dos braços é longo ou compacto?

Com essas informações dá para montar um bomplano de jogo,revisarnos momentos de troca de quadra e repassar a estratégia ao se preparar para sacar e receber.

Se fosse só isso, o jogo de tênis seria fácil. Mas a verdade é que muitas vezes a estratégia inicialnão dá certo, nossas jogadas não entram e os adversários crescem em quadra. Nessa hora, prefiro recorrer aos ensinamentos doRafael Nadal, que luta a cada ponto para encontrar seu melhor jogo e deu uma aula de adaptação de planejamento na final do Australian Open 2022.

Não faltaram adversidades nesse jogo incrível contra o russo Danill Medvedev, número 2 do Ranking ATP naquela data. Nadal não estava mais entre os top 5 do ranking, era 10 anos mais velho, recuperava-se de lesão, vinha bastante desgastado fisicamente e não jogava em seu piso preferido. Começou jogando mal, traído pelo seu próprio saque e perdeu os dois primeiros sets. Nadal tinha vários fatores para “justificar” uma provável derrota. No entanto, elefez diferente:conseguiuentender os seus erros, se planejar ponto a pontoe aproveitar as vulnerabilidades de seu adversário.Ele buscou novos caminhos e adaptou o seu jogo.Basicamente, decidiu sair da inércia dos erros que estava cometendo e tratá-los. Dessa forma, mesmo diante de todas as adversidades, conquistou o resultado mais improvável: após mais de 5 horas de partida, Nadalvirou o jogo e venceupor 3 sets a 2.

Em 2023, no entanto, no mesmo torneio, enfrentou um adversário mais difícil de vencer, seu próprio corpo. Perdeu na segunda rodada devido a uma lesão no quadril no segundo set.

Oinvestidor organizadoenxerga sua carteira estruturalmente e expande o olhar para osaspectos sucessórios e fiscaisde cada alocação e entende que:

• Ativos de liquidez imediata (CDBs Fundos DI), comisenção fiscalpara pessoas físicas (LCI, LCA, CRI, CRA, Deb. Inc, FIIs, FIAGROs) devem ser carregados diretamente em sua carteira napessoa física.
• Alocações em gestores de multimercado podem agregar mais valor se agrupados emFundos de Fundoscondominiais abertos ou exclusivos para compensar lucros e prejuízos e, em caso de fundos de condomínio fechado, se beneficiar dodiferimento de imposto de renda, por conta da inexistência do chamadocome-cotasnesse veículo.
• Alocações de longo prazo podem se beneficiar damenor alíquota de IRem instrumentos de investimento tributados, se carregadas via planos de previdência. OsVGBLs, no regime detributação regressivo, por exemplo, quando mantidos por mais de10 anos, sofrem a incidência de apenas10% de IR sobre o rendimento, sendo que é possível migrar entre fundos de previdência de diversas classes de ativo sem incidência de IOF ou qualquer outro tributo nesse período. Além disso, as alocações em PGBLs ou VGBLs permitem aliquidez imediata em caso de falecimentodo titular do plano, pois não é necessário aguardar o término do inventário para que os beneficiários recebam os recursos.
• Doaçõespara projetos sociais registradosno Fundo da Infância e Adolescênciaem até 6% do imposto devido podem serabatidos no imposto de renda.Assim, é possível escolher como parte de seu imposto de rendaimpacta a sociedade.

"Nada é mais certo neste mundo do que a morte e os impostos." - Benjamin Franklin

Como a afirmação de Benjamin Franklin é umagrande verdade, toda energia dedicada a um bom planejamento sucessório e tributário dentro das normas vale a pena.

A maiorcomplexidade, no entanto, está naadaptaçãoconstante que os planos exigem, pois as normas e a vida estão em constantemudança.

Vamos pensar na situação de um pai que acreditava que umtestamentoasseguraria a máxima eficiência sucessória e fiscal para seus herdeiros para dividir seu patrimônio emproporções iguais. No entanto, ao vislumbrar que uma de suas filhas estavaprestes a casar com um estrangeiroe mudar para outro país, esse pai, inteligentemente,adaptou-se.Previu que, após o casamento, a filha ficaria submetida também a legislação estrangeira e sofreria com maiores custos fiscais e de manutenção dos bens. Um testamento padrão poderia acarretar uma redução significativa do patrimônio dessa herdeira em relação a seu irmão, que continuaria residente no Brasil.

Paracontornara situação e atingir seuobjetivo de divisão igual de patrimônio entre filhos, esse paiantecipouem vida a transmissão de uma parte de seus bens a essa filha, antes de seu casamento. Em testamento, estabeleceu que o restante de parte da legítima da filha fosse paga em ativos cuja transmissão sofressemmenos incidência tributáriaem processo sucessório maissimplificadoem outros países. Títulos como CDB’s, por exemplo, foram ativos escolhidos em detrimento de participações societárias, imóveis e outros ativos financeiros para serem destinados em testamento para ela. Com essaadaptação, o pai aproximou-se mais de seu o objetivo e assistiu mais tranquilo e feliz ao casamento de sua filha.

Em quadra e na vida real, manter-se inerte sem se atentar e atuar sobre mudanças pode colocar aperderresultados e, por vezes, o planejamento ou jogo como um todo. Umbom planosempre dá espaço parafatores inesperados, é constantementerevistoe, quando necessário,adaptado.

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Essa edição doTenisVestingcontou com a colaboração deKaren Lie Mizumoto, que além integrar o time de Wealth Planning do Itaú Private Bank, também adora bater uma bolinha.

Adorei a parceria no texto, agora vamos testar a dupla na quadra.

Play!🎾