O que é a Taxa Selic e como a queda dela pode afetar o seu negócio

Quem empreende pode não ser especialista em economia brasileira, mas provavelmente já ouviu falar nos indicadores financeiros que afetam seus negócios. Um dos mais conhecidos é a Selic, a taxa básica definida pelo Banco Central (BC) para controlar a inflação.

Afinal, taxa Selic é um assunto recorrente nas notícias: sempre que há alterações, seja aumento, redução ou manutenção, a mídia logo divulga. Mas você entende o que é a Selic e como ela afeta diretamente os negócios? Qual é a função exata dessa taxa? Como a variação desses juros pode afetar os pequenos, médios e até grandes negócios?

Para entendê-la melhor, pense no seguinte cenário: todos os dias, pessoas fazem depósitos e saques em bancos, certo? Desta forma, no fim do expediente, é comum que instituições financeiras fiquem com saldos que precisam ser ajustados. Se um banco termina o dia com mais depósitos do que saques, ele fica com um excesso de caixa.

Por outro lado, se há mais saques do que depósitos, ele termina o dia com um déficit.

Para balancear esses saldos, os bancos realizam empréstimos de curtíssimo prazo entre si, normalmente com duração de um dia. E o custo desses empréstimos é determinado pela taxa Selic. Isso faz dela um indicador essencial, servindo como um parâmetro para várias outras taxas de juros, desde empréstimos e financiamentos até investimentos, impactando diretamente as condições econômicas para empresas e consumidores.

Não é por acaso que anúncios sobre redução ou aumento da taxa Selic geram grande apreensão no mercado, na imprensa e na sociedade em geral, já que ela afeta as condições de crédito disponíveis no mercado e, também, a disposição do consumidor em gastar ou poupar. Logo, é um indicador que tem um papel significativo na sua gestão financeira.

Este comitê, formado pela presidência e direção do Banco Central, realiza oito encontros anuais — aproximadamente a cada 45 dias — com o objetivo de avaliar o cenário econômico e decidir se a Selic deve ser ajustada para cima, para baixo ou se deve permanecer inalterada. A decisão é sempre seguida da publicação de uma ata, na qual o Copom fornece um panorama detalhado das razões que influenciaram sua decisão.

A inflação é influenciada por vários fatores, incluindo a demanda do consumidor.

Quando há mais dinheiro circulando na economia, geralmente porque o crédito está mais acessível, há uma tendência de aumento na demanda por produtos e serviços.

Isso, por sua vez, pode levar ao aumento dos preços, ou seja, à inflação.

Quando a Selic está alta, as taxas de juros para empréstimos e financiamentos geralmente também são altas, tornando o crédito mais caro para consumidores e para empresas. Isso tende a desestimular o consumo, o que, por consequência, ajuda a controlar a inflação. Inversamente proporcional, quando a Selic é reduzida, o crédito se torna mais barato, incentivando o consumo e aumentando a circulação de dinheiro.

De forma resumida, podemos dizer que a taxa Selic serve como um mecanismo de ajuste da economia. O Banco Central a utiliza para equilibrar a oferta e a demanda, com o objetivo de alcançar a "meta de inflação" estabelecida pelo governo. Este controle é vital não apenas para o financeiro do país, mas também para o planejamento e a estratégia de empresas, que devem se adaptar às condições de crédito e às variações no poder de compra.

• Impacto no custo do crédito:

Como a taxa Selic serve como uma espécie de referência para as taxas de juros no país, quando ela sobe, os bancos tendem a elevar as taxas de juros para empréstimos e financiamentos. Por outro lado, quando a Selic cai, as taxas de juros geralmente acompanham essa tendência. Isso significa que, se você planeja expandir sua empresa por meio de crédito, por exemplo, uma Selic mais alta tornará essa opção menos viável.

• Comportamento de consumo:

A Selic influencia a propensão a gastar ou economizar. Quando ela está elevada, as pessoas tendem a economizar mais, levando a uma queda nas vendas e receitas da sua empresa. Portanto, compreender esse cenário permite um planejamento mais eficaz e estratégico.

Vale a indicação: Precisando de capital de giro? Conheça uma das melhores linhas de crédito para empresas e fortaleça o seu negócio. Faça uma simulação do Pronampe Itaú.

• Crédito mais acessível

Um ambiente de taxa de juros mais baixa torna empréstimos e financiamentos mais atrativos. Isso pode ser benéfico se você está buscando capital para investir em novos projetos ou até mesmo para equilibrar as contas e renegociar dívidas existentes.

• Compras parceladas e aumento nas vendas

A queda da Taxa Selic tende a baratear as prestações de compras parceladas.

Isso pode significar um aumento nas vendas, já que os consumidores encontrarão condições mais favoráveis para adquirir produtos e serviços a prazo. Consequentemente, as empresas tendem a melhorar seu faturamento e rentabilidade na mesma proporção.

Confira: Antecipação avulsa ou automática: qual a melhor pra sua empresa?

• Geração de empregos

Com o aumento do consumo, as empresas devem precisar expandir suas operações para atender à crescente demanda. Isso pode resultar na criação de novos postos de trabalho, o que, por sua vez, favorece ainda mais a economia local e a sociedade como um todo.

• Revisão de planos de negócios e investimentos

Com uma taxa de juros mais baixa, pequenas e médias empresas podem se sentir mais incentivadas a revisar e atualizar seus planos de negócios. Isso inclui a consideração de novos investimentos em tecnologia, infraestrutura ou contratação de pessoal, como visto acima, dada a maior viabilidade econômica destas ações nesse novo contexto.

• Competitividade de produtos financeiros

Com a taxa Selic em queda, produtos de investimento atrelados a ela tendem a oferecer retornos mais baixos. Isso pode levar investidores a buscar alternativas mais rentáveis, incluindo investir em empresas em crescimento. Este cenário pode tornar o mercado de ações mais atrativo, oferecendo às pequenas e médias empresas uma oportunidade para levantar capital através de ofertas públicas ou de investidores privados.

• Riscos Inflacionários

É importante também estar ciente dos riscos com a queda da Selic. E um deles é que a inflação pode significar aumento nos custos de matéria-prima, aluguel e salários, afetando as margens de lucro do seu negócio e indicando a possibilidade de rever estratégias.

• Impacto nos seus investimentos

Empresas que investem em ativos atrelados à Selic podem ver a rentabilidade desses investimentos diminuir quando a taxa cai. Muitaa atenção se a sua empresa depende dos rendimentos desses investimentos para financiar operações ou projetos futuros.

Vale a indicação: Você quer transações mais rápidas e uma bateria de longa duração? Confira como a maquininha de cartão do Itaú pode ajudar o seu negócio!

A expectativa atual é de que a Selic termine o ano de 2025 em 15%. Essas projeções levam em conta diversos fatores, como a cotação do dólar, que está estimada em R$ 6 para 2025, e a inflação medida pelo IPCA. De acordo com o Boletim Focus de 20/01, a inflação projetada para 2025 é de 5,08%, o que está acima do limite máximo da meta (4,5%). O centro da meta é 3%, com uma margem de tolerância de 1,5 ponto percentual.

Quando a inflação supera a meta, ela é considerada "desancorada", ou seja, fora do esperado, o que ajuda a justificar a previsão de juros altos de 15% projetados para 2025.

Em 2025, essas reuniões serão essenciais para monitorar a evolução da economia e os efeitos das decisões de política monetária. Confira as datas previstas até então:

Como sua empresa pode aproveitar o cenário de queda

Você pode aproveitar este período de queda para aplicar algumas ações, como, por exemplo, renegociar contratos com fornecedores e parceiros. Neste caso, o cenário favorável, de crédito mais acessível, pode ser útil para melhorar as condições de compra e venda.

Outra possibilidade é alocar recursos em tecnologia ou em estratégias de marketing que visem a expansão do negócio e fortalecimento da marca. Além disso, com a tendência de aumento da demanda, é importante investir em treinamento para sua equipe.

Lembre-se: fatores externos sempre podem mudar esse cenário. Então, agora que sabe um pouco mais sobre a importância dessa taxa, se informe sobre os índices econômicos com regularidade. Assim, você saberá como utilizá-los para melhorar seus resultados.