Taxa Selic: saiba o que é a taxa básica de juros

Taxa Selic é um termo que utilizamos com frequência em nossos artigos sobre investimentos. Por exemplo, você deve ter percebido que quando falamos em renda fixa, que é aquele tipo de aplicação que oferece uma rentabilidade mais previsível, trazemos exemplos de investimentos que acompanham a taxa Selic 2025. Neste artigo, vamos detalhar o que é Selic, como ela funciona, como é calculada e de que forma ela afeta os seus investimentos.

O nome da Selic vem de Sistema Especial de Liquidação e de Custódia. Tecnicamente, ela é a taxa média cobrada em negociações com títulos emitidos pelo Tesouro Nacional, registradas diariamente no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic). Porém, na prática, o mais importante é saber que a Selic é a taxa básica de juros da economia. E isso quer dizer que ela influencia várias outras taxas de juros do país.

Por exemplo, quando a Selic cai, você pode conseguir um empréstimo com juros mais baixos. A mesma coisa acontece com a remuneração de investimentos atrelados à Selic. Se a taxa básica de juros cair, a remuneração dessas aplicações também cai.

Por ser uma referência para o mercado financeiro, a taxa Selic também é o principal instrumento de política monetária que o Banco Central (BC) utiliza para controlar a inflação. Por exemplo, quando a inflação sobe, a tendência é de o Banco Central também elevar a Selic.

Isso porque, com a subida da Selic, os juros cobrados em empréstimos, financiamentos e cartões de crédito em geral ficam mais caros e as pessoas acabam comprando menos produtos e serviços. Consequentemente, o consumo cai e a inflação também tende a cair.

Por outro lado, quando a inflação está baixa, geralmente o BC baixa a Selic por entender que o consumo já pode ser estimulado novamente.

Taxa Selic Meta

Taxa Selic Meta é o nome oficial da taxa Selic. Ou seja, quando você encontrar esse termo associado a algum investimento ou empréstimo, pode saber que se trata da taxa de juros oficial da economia brasileira.

Taxa Selic Over

A taxa Selic Over é um termo bastante técnico utilizado apenas entre bancos. Na prática, a taxa Selic Over é média diária de juros praticada entre os bancos. Ou seja, ela se refere apenas a situações em que um banco empresta dinheiro para outro banco utilizando como garantia títulos públicos adquiridos no Banco Central.

Para o investidor pessoa física, a Selic Over não é tão relevante quanto a Selic Meta, que influencia seus empréstimos e investimentos.

Essa é uma pergunta bastante recorrente nos mecanismos de busca. Isso porque a taxa Selic pode aumentar ou cair a cada 45 dias. Então, é muito natural que as pessoas se perguntem frequentemente quanto está a Selic.

Na reunião do dia 6 de novembro, o Copom elevou a Selic de 10,75% para 11,25% ao ano. Mas isso pode mudar na próxima reunião. Por isso, a melhor forma de saber qual é a taxa Selic hoje é conferindo a informação atualizada no site do Banco Central.

A taxa Selic é definida em reuniões do Comitê de Política Monetária, também chamado de Copom. Esse comitê é formado pelo presidente e pelos diretores do Banco Central para definir, a cada 45 dias, a taxa básica de juros da economia. Ou seja, a Selic. Essa é uma reunião sempre muito aguardada pelo mercado financeiro e é tão importante que normalmente é realizada em dois dias seguidos.

Para decidir o rumo da Selic, o Copom avalia a situação econômica do país, especialmente a inflação. Então, com base em indicadores econômicos, o comitê define se a taxa vai permanecer a mesma, se deve subir ou cair.

Por exemplo, na reunião de 18 de setembro de 2024, o Copom decidiu subir a Selic em 0,25%. Então, a taxa que estava em 10,5% desde 9 de maio aumentou para 10,75%.

No dia seguinte da reunião do Copom, a nova taxa Selic passa a ser referência para rendimentos de aplicações e juros de financiamentos, créditos etc.

A taxa Selic é calculada pelo Copom a partir da análise de um grande conjunto de informações financeiras e econômicas do Brasil e do mundo. Como ela é uma ferramenta utilizada para controlar a inflação, esse é um dos principais índices levados em consideração na hora de definir a taxa Selic.

Durante as reuniões, são feitas várias apresentações técnicas sobre a situação dos mercados brasileiro e mundial. Depois, todos os membros do comitê presentes votam abertamente.

O objetivo é que as decisões do Copom em relação à Selic sejam tomadas para manter a inflação dentro da meta definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), que é o órgão responsável por formular a política da moeda e de crédito mantendo a estabilidade da moeda e o desenvolvimento econômico e social do país.

A decisão do Copom é divulgada no mesmo dia da reunião, em comunicado online. Uma vez definida a taxa Selic, o Banco Central atua diariamente por meio de operações de mercado aberto – comprando e vendendo títulos públicos federais – para manter a taxa de juros próxima ao valor definido na reunião.

A taxa Selic é importante porque influencia todo o consumo do país. Quando ela está mais baixa, o consumo é estimulado porque os financiamentos ficam mais baratos para o consumidor. Além disso, ela também é muito importante para quem investe em renda fixa porque influencia os rendimentos desse tipo de aplicação.

Confira algumas aplicações que são afetadas pela taxa Selic e entenda por que isso acontece.

Investimentos de renda fixa

Os investimentos de renda fixa em geral, como CDB, LCI, LCA, CRIs, CRAs e debêntures, são afetados pela Selic. Isso vale tanto para os que são diretamente atrelados a ela quanto para os que têm juros prefixados ou mistos, ou seja, juros (ou uma parte deles) combinados no momento da aplicação. Isso porque a taxa prefixada leva em consideração uma estimativa para a Selic nos próximos meses e anos.

A Selic também afeta o CDI, por exemplo, que é um indicador bastante atrelado aos CDBs. Geralmente, o CDI fica em torno de 0,1% abaixo da Selic.

Tesouro direto

Tesouro Direto é um programa desenvolvido pelo Tesouro Nacional em parceria com a B3 para que investidores (pessoa física) possam comprar títulos públicos federais de forma totalmente online.

O Tesouro oferece títulos prefixados, pós-fixados e mistos. Todos eles são influenciados pela taxa Selic, embora a influência seja mais clara no Tesouro Selic, que acompanha a taxa diretamente.

Caderneta de poupança

O dinheiro que você guarda na caderneta de poupança também rende uma porcentagem da Selic. Ou seja, até a caderneta é afetada pela taxa básica de juros da economia.

Esperamos que o artigo tenha ajudado a esclarecer o que é a taxa Selic e como ela influencia a nossa vida financeira. Para conhecer alternativas de aplicações atreladas direta ou indiretamente à taxa básica de juros da economia, acesse nossa página de investimentos.