Destaques do painel “ETFs e seus benefícios” | 6ª Semana de ETFs Itaú Asset

O quarto painel da 6ª Semana de ETFs da Itaú Asset discutiu como a evolução dos modelos de consultoria e fee based vem transformando a indústria de investimentos. Os participantes abordaram o amadurecimento do investidor brasileiro, os desafios da adoção desse modelo e como os ETFs tendem a ganhar protagonismo em um ambiente cada vez mais orientado por eficiência, alinhamento de interesses e construção estratégica de portfólios.

A conversa contou com Marilia Fontes, Sócia Fundadora da Nord, Filipe Portella, Cofundador e CEO da Monte Bravo, e Eduardo Torrescasana, Superintendente Comercial da Itaú Asset.

Confira os destaques do painel:

• O mercado de ETFs no Brasil segue em forte expansão, superando R$ 120 bilhões em patrimônio e alcançando cerca de 1 milhão de investidores, refletindo o avanço da indústria e o crescente interesse por soluções de investimento diversificadas.
• Paralelamente, o investidor brasileiro tornou-se mais sofisticado. Temas como risco, marcação a mercado, diversificação e construção de portfólio passaram a fazer parte das conversas do dia a dia, evidenciando uma evolução relevante da educação financeira nos últimos anos.
• Mudanças no ambiente macroeconômico também contribuíram para esse processo. Períodos de juros mais baixos estimularam investidores a conhecer novas classes de ativos e ampliar o repertório de estratégias além da renda fixa tradicional.

• Um dos principais temas do painel foi a evolução do modelo fee based, que fortalece a relação de longo prazo entre o assessor e o cliente. Apesar dos avanços, a expansão do fee based ainda enfrenta desafios. Entre eles, o desenvolvimento de novas competências consultivas e a comunicação clara do valor agregado desse modelo para os investidores.
• O ritmo de adoção também é influenciado pelas condições de mercado. Ambientes mais dinâmicos e com maior movimentação de carteiras tendem a acelerar a transição, enquanto períodos de menor atividade reduzem os incentivos para mudanças estruturais.
• A transformação observada em mercados mais desenvolvidos, como o americano, pode servir de referência para a evolução da indústria brasileira nos próximos anos.

• O crescimento da consultoria reflete uma mudança de comportamento do investidor, que busca cada vez mais delegar decisões financeiras a especialistas e contar com um acompanhamento mais próximo e personalizado.
• Nesse contexto, a tecnologia desempenha papel fundamental ao permitir maior escala operacional sem abrir mão da personalização. Ferramentas digitais e inteligência artificial ajudam a automatizar processos e liberam mais tempo para que profissionais se concentrem no relacionamento e no planejamento financeiro dos clientes.
• A combinação entre tecnologia e atendimento humano tende a ampliar o acesso a serviços consultivos de qualidade para um número cada vez maior de investidores.

• Os ETFs foram apontados como instrumentos particularmente adequados a um ambiente de consultoria e fee based, por combinarem diversificação, transparência, simplicidade operacional e eficiência de custos.
• À medida que a seleção dos investimentos passa a ser feita com foco na eficiência da carteira, os ETFs tendem a ganhar relevância como ferramentas de alocação para diferentes perfis e objetivos de investimento.
• Os participantes destacaram que a redução de custos ao longo do tempo contribui diretamente para a rentabilidade dos portfólios, reforçando o papel dos ETFs em estratégias de longo prazo.
• Com o avanço da indústria e o lançamento de novos produtos, os ETFs vêm ampliando sua presença em diferentes classes de ativos, tornando-se instrumentos cada vez mais relevantes na construção de carteiras diversificadas.

Confira o painel na íntegra abaixo: