Destaques do painel “Soluções que simplificam investimentos” | 6ª Semana de ETFs Itaú Asset

O segundo painel da 6ª Semana de ETFs da Itaú Asset discutiu como a evolução da indústria de ETFs tem impulsionado novas soluções de investimento, com destaque para o crescimento das carteiras administradas e a busca por maior eficiência na construção de portfólios. A conversa abordou temas como personalização, transparência, uso prático de ETFs e os vetores de crescimento da indústria no Brasil.

A conversa contou com Sylvio Castro, Head Global de Investment Solutions e Fund of Funds da Itaú Asset, Arthur Carasso, Head of Global Private Investment Specialists do Itaú Private Bank, e Mariana Negri, Superintendente Comercial de Investimentos do Itaú Unibanco.

Confira os destaques do painel:

• As carteiras administradas vêm registrando forte crescimento no Brasil. O avanço está ligado à busca por soluções mais personalizadas, transparentes e sofisticadas, capazes de atender diferentes objetivos e perfis de investidores.
• Nesse contexto, modelos fee-based (que remuneram assessores e consultores pelo serviço prestado, e não pela venda de produtos) tendem a favorecer a construção de portfólios mais eficientes e alinhados aos objetivos do cliente.

• No contexto das carteiras administradas, os ETFs vêm se consolidando como uma das formas mais eficientes de implementar diferentes exposições de investimento, especialmente em estratégias que não dependem da seleção ativa de ativos.

• À medida que a indústria evolui, o aumento da diversidade de produtos amplia a capacidade de construir portfólios mais completos e diversificados, tanto em decisões estruturais, como exposição a índices e classes de ativos, quanto em movimentos táticos, permitindo ajustes rápidos e eficientes nas carteiras.
• Os ETFs já ocupam papel central na implementação de estratégias em diferentes classes de ativos. Em alguns casos, estratégias de renda variável que antes eram totalmente compostas por fundos ativos passaram a ter participação majoritária de ETFs.

• O patrimônio investido em ETFs no Brasil já supera R$ 100 bilhões, após crescimento de aproximadamente 70% em relação ao ano anterior. O mercado conta atualmente com quase 200 ETFs listados e mais de 1 milhão de cotistas, com mais de 50 novos produtos lançados apenas em 2025.
• Apesar da forte expansão, a indústria brasileira ainda representa uma parcela pequena do mercado global de ETFs, estimado entre US$ 17 trilhões e US$ 18 trilhões.
• O mercado global acumula 83 meses consecutivos de captação líquida positiva e algumas projeções apontam para um patrimônio superior a US$ 40 trilhões até 2030.
• Na avaliação dos painelistas, o Brasil ainda está nos estágios iniciais dessa trajetória e tem potencial para crescer em ritmo superior ao observado globalmente nos próximos anos.
• Esse avanço tende a ser impulsionado pela expansão dos ETFs de renda fixa, pelo desenvolvimento dos ETFs ativos e pela integração cada vez maior com modelos de assessoria, consultoria e gestão patrimonial.

• Diferentemente de mercados mais maduros, onde os ETFs se desenvolveram inicialmente a partir da renda variável, o potencial de expansão no Brasil está fortemente ligado à renda fixa.
• A cultura do investidor brasileiro, historicamente concentrada nessa classe de ativos, cria oportunidades para o crescimento de ETFs voltados a estratégias de juros, inflação e crédito. Atualmente, cerca de metade do patrimônio investido em ETFs no país já está concentrada em produtos de renda fixa.
• A ampliação da oferta nesses segmentos tende a facilitar o acesso dos investidores a soluções mais diversificadas e eficientes, mantendo aderência ao perfil e às preferências do investidor local.

Confira o painel na íntegra abaixo: