Finanças sustentáveis no centro da transição climática

EDIÇÃO #28

O Radar ESG desta semana evidencia como as finanças sustentáveis ganham centralidade diante dos desafios climáticos, sociais e ambientais. Da correção de distorções do sistema financeiro global ao avanço da dívida sustentável no Brasil, passando pelo papel dos dados, da biodiversidade e da tecnologia, os temas mostram que alinhar capital, impacto e governança deixou de ser opcional para a transição a uma economia mais resiliente e inclusiva.

Confira os principais destaques da semana:

Segundo artigo publicado na Exame, o novo relatório da IPBES expõe um desequilíbrio estrutural no sistema financeiro global: em 2023, o mundo direcionou US$ 7,3 trilhões para atividades que degradam a biodiversidade, contra apenas US$ 220 bilhões para sua preservação, um investimento 33 vezes maior na destruição do que na recuperação ambiental.

O documento, aprovado por mais de 150 governos, alerta que empresas continuam considerando mais rentável degradar ecossistemas do que protegê-los, enquanto menos de 1% das corporações que reportam ESG mencionam impactos sobre a natureza. Com forte peso do capital privado e subsídios públicos prejudiciais, o estudo aponta riscos sistêmicos crescentes, desde instabilidade econômica até ameaça direta aos negócios. A análise reforça que a perda de biodiversidade já compromete cadeias produtivas, segurança hídrica e resiliência climática.

Os pesquisadores destacam que o cenário atual não é compatível com um futuro sustentável e defendem mais de 100 ações para alinhar empresas, governos e instituições financeiras às metas globais do Acordo de Paris e do Marco Global de Biodiversidade. O relatório conclui: degradar parece lucrativo no curto prazo, mas conduz a pontos de inflexão ecológicos capazes de desestabilizar a economia global.

O Valor Econômico publicou que, segundo um levantamento da FGV Direito SP, o mercado brasileiro de dívida sustentável atingiu R$ 99,8 bilhões entre 2016 e junho de 2024, impulsionado por 215 emissões de títulos rotulados, incluindo green, social e sustainability-linked bonds, consolidando o país como polo relevante de finanças sustentáveis na região.

Com predominância de debêntures e forte crescimento de CRIs e CRAs, 74% das emissões foram verdes, concentradas nos setores de energia limpa, água, florestas e mobilidade de baixa emissão. O estudo, parte do projeto Transição Ecológica e Justiça Climática, também evidencia avanço na transparência ao organizar e tornar públicos os dados sobre alocação de recursos privados. A pesquisa mostra aumento da participação regional do Sudeste e o papel crescente do setor de energia, líder com 78 operações.

Em paralelo, dados internacionais da Bloomberg Green apontam que as emissões globais de dívida verde bateram recorde em 2025, reforçando o alinhamento brasileiro a uma tendência mundial de busca por ativos sustentáveis e investimentos para infraestrutura climática. Com isso, o país se consolida como mercado dinâmico e em expansão, oferecendo novas possibilidades de financiamento para projetos ambientais e sociais de alto impacto.

Um artigo do Estadão ressaltou que corrigir distorções do sistema financeiro global é crucial para viabilizar uma transição energética justa e inclusiva, ampliando oportunidades socioeconômicas e fortalecendo a competitividade verde no Brasil e no mundo.

A análise destaca que finanças sustentáveis precisam estar no centro das estratégias de desenvolvimento, integrando instrumentos como títulos verdes, sociais e sustentáveis, além de mecanismos capazes de canalizar recursos para infraestrutura, justiça climática e inclusão produtiva. O texto também contextualiza a relevância crescente da COP30 e da mobilização empresarial por metas climáticas robustas, enfatizando que o alinhamento entre governos, empresas e investidores é determinante para viabilizar investimentos em larga escala.

Ao defender maior coerência entre fluxos financeiros e metas ambientais, o artigo aponta que um futuro mais inclusivo depende de sistemas financeiros capazes de reduzir desigualdades, fomentar inovação e transformar modelos produtivos. Assim, finanças sustentáveis emergem como pilares de um novo pacto econômico que concilie competitividade, equidade e proteção ambiental.

Segundo uma análise feita pela WRI Brasil, finanças sustentáveis são elementos estruturais para reverter a degradação ambiental e fortalecer a resiliência socioeconômica, ao redirecionar capital de atividades prejudiciais para iniciativas regenerativas capazes de enfrentar desafios como pobreza, mudanças climáticas e insegurança hídrica.

Com o aumento do nível do mar, riscos térmicos e desertificação afetando milhões de pessoas, o artigo reforça que instrumentos financeiros alinhados a objetivos socioambientais podem catalisar transformações estruturais, mobilizar recursos em larga escala e aproximar economias das metas do Acordo de Paris. O texto explica que financiamento sustentável engloba desde empréstimos e investimentos até seguros baseados em metas ESG claras e mensuráveis, garantindo que alocadores de capital considerem riscos ambientais e sociais.

Além disso, aponta que sistemas econômicos precisam se ajustar aos limites planetários, combinando mitigação de riscos, incentivo à inovação em energia limpa e desenvolvimento de infraestrutura resiliente. Assim, finanças sustentáveis se consolidam como alavancas centrais para corrigir distorções dos fluxos de capital e acelerar a transição a uma economia de baixo carbono, inclusiva e resiliente.

A reportagem “Os dados por trás da floresta em pé”, publicada pela Veja, revela como a Fundação Amazônia Sustentável (FAS), em parceria com a SAP, está redefinindo a efetividade das iniciativas socioambientais por meio de uma robusta governança de dados, transformando boas intenções em impacto mensurável e escalável na Amazônia.

Atuando em 800 comunidades e aldeias, a FAS beneficia 21 mil famílias distribuídas por 31 unidades de conservação e 67 territórios indígenas, com resultados concretos: onde a organização atua, o desmatamento cai, em média, 28%, e os focos de calor recuam 4%, protegendo um total de 14 milhões de hectares, área equivalente ao estado do Ceará. Em um território onde deslocamentos podem levar dias e o acesso à informação é limitado, a implementação de uma plataforma integrada de dados tornou-se elemento estratégico para decisões precisas, permitindo monitorar indicadores ambientais, sociais e financeiros com maior eficiência.

A expertise tecnológica da SAP possibilitou consolidar quinze indicadores-chave em um único sistema, ampliando a produtividade, a transparência e a capacidade de reação frente a desafios locais complexos. A iniciativa demonstra que o futuro do ESG na Amazônia, e em outras regiões sensíveis, depende de métricas rigorosas, análise contínua e tecnologia aplicada, evidenciando que preservar a floresta em pé exige tanto ciência quanto gestão profissional.

Além das notícias da semana, você confere no Radar ESG os principais índices de sustentabilidade, incluindo benchmarks globais e brasileiros, assim como dados sobre títulos verdes e setores ligados à transição energética.

A tabela apresenta uma visão consolidada dos índices que refletem diferentes abordagens dentro da agenda ESG, desde desempenho corporativo sustentável até indicadores de baixa emissão de carbono e clima.

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