CDB: o que é e como funciona?

O CDB é um investimento interessante para quem busca uma alternativa segura que seja mais rentável do que a poupança. Esse tipo de aplicação de renda fixa garante que o dinheiro que você investe vai ser devolvido em determinada data com uma taxa de juros que é combinada no momento da aplicação.

Neste artigo, vamos explicar o que é exatamente o CDB, como ele funciona, quanto rende e como você pode começar a investir.

O CDB, ou Certificado de Depósito Bancário, que é seu nome completo, é um título emitido por bancos. Isso significa que quando você investe em CDB está emprestando seu dinheiro para uma instituição financeira.

Em troca do empréstimo, a instituição se compromete a devolver o dinheiro que você investiu somado a uma porcentagem de ganho.

Na hora de investir, você pode escolher no app qual CDB é mais interessante para seus objetivos, considerando a melhor combinação entre a porcentagem de ganho, que é a chamada taxa de juros, e a data de vencimento da aplicação, que indica por quanto tempo seu dinheiro vai ficar aplicado até que seja devolvido com juros pelo banco.

Quando você aplica em CDB, seu dinheiro começa a render imediatamente. Cada CDB tem um prazo de vencimento e uma taxa de juros que você pode consultar no momento da aplicação. Isso quer dizer que quando você investe sabe exatamente até quando precisa deixar o dinheiro aplicado para receber os juros combinados com o banco.

Se você precisar do dinheiro antes desse prazo, geralmente é possível fazer um resgate antecipado.

No entanto, como cada banco tem suas regras, vale a pena checar se a sua instituição financeira oferece essa possibilidade e quantos dias ela leva para liberar o valor resgatado.

No Itaú, apenas para você ter uma ideia, é possível resgatar aplicações de CDB a qualquer momento e o valor cai na sua conta em até 2 dias úteis.

Outro ponto a considerar é que, fazendo o resgate antecipado, você provavelmente tenha uma rentabilidade menor do que teria se mantivesse a aplicação até a data de vencimento.

Qual o valor mínimo para investir em CDB?

Não existe exatamente um valor mínimo para aplicar em CDB. Cada instituição financeira define suas regras para os seus diversos CDBs. No Itaú, por exemplo, você pode investir em CDB DI a partir de R$ 1. Para outros tipos de CDB, os valores mínimos podem variar.

Existem três tipos de CDBs e o que define cada tipo é a taxa de juros que ele oferece. A taxa pode ser prefixada, pós-fixada ou híbrida. Entenda como funciona na prática.

1. CDB prefixado

Neste tipo de CDB, você sabe exatamente quanto vai receber na data de vencimento do título. Isso é possível porque a taxa de juros é prefixada, ou seja, é combinada com antecedência e não depende de qualquer indicador financeiro.

Quando você investe em um CDB prefixado conhece o valor exato da taxa de juros do investimento. Ela pode ser, por exemplo, de 10% ao ano, e não vai mudar ao longo do tempo.

2. CDB pós-fixado

Neste caso, a taxa de juros depende do desempenho de algum indicador, como a Selic, que é a taxa básica de juros da economia, ou o CDI, que é um índice de referência para o mercado de renda fixa (no final do artigo, vamos explicar o que é CDI e qual é a diferença entre CDI e CDB).

Isso significa que se você aplicar em um CDB 100%, está investindo em um CDB que paga 100% do CDI. Atualmente, o CDI paga cerca de 10,40% ao ano.

No entanto, como ele costuma acompanhar a taxa Selic, não sabemos qual vai ser sua evolução nos próximos meses e anos. Ele pode subir ou cair. Por isso, essa taxa de juros é chamada de pós-fixada.

Então, ao investir em CDB pós-fixado, você sabe que a taxa de juros vai acompanhar determinado indicador, embora não seja possível saber com antecedência qual será a evolução desse indicador.

3. CDB híbrido ou misto

Neste tipo de CDB, como o nome já indica, você tem uma mistura dos outros primeiros. Portanto, recebe uma taxa de juros prefixada mais uma remuneração atrelada a um índice de inflação, como o IPCA ou o IGP-M.

Para ter uma ideia de quanto o CDB rende na prática, você pode fazer algumas simulações na Calculadora de Renda Fixa do IF.

Apenas para você ter uma ideia, simulamos o rendimento de R$ 1.000 aplicados em três opções de CDB por 12 meses.

No momento que fizemos a simulação, investindo esse valor em CDB prefixado, você receberia de volta R$ 1.123,50 depois de 12 meses. Em um pós-fixado, o total seria de R$ 1.113,36. E em um CDB IPCA+, que oferece taxa híbrida, alcançaria R$ 1.102,84 no mesmo período.

Sim, o CDB é seguro. Em primeiro lugar, porque ele tem uma rentabilidade combinada no momento da aplicação. Isso significa que seu dinheiro vai render ao longo do tempo e que, na data de vencimento, você vai receber o que investiu mais um acréscimo, que são os juros pagos pelo banco.

Outro fator que garante segurança ao CDB é a solidez da instituição financeira que emite o título. Em geral, quanto mais sólida for a instituição, mais seguro está o seu dinheiro.

Além disso, outro fator que torna o CDB seguro é que ele tem a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), instituição privada sem fins lucrativos que protege o dinheiro dos investidores em até R$ 250 mil por CPF e/ou CNPJ.

Isso quer dizer que o FGC garante que você receba seu dinheiro (até o limite de R$ 250 mil) se houver qualquer incidente com a instituição financeira em que o valor está aplicado.

Sim, existe tributação de Imposto de Renda sobre os rendimentos do CDB. A tributação é cobrada no momento do resgate, seja ele antecipado ou na data de vencimento, e segue a tabela progressiva do IR que está a seguir.

Além disso, se houver resgate em menos de 30 dias, há ainda cobrança de IOF regressivo sobre os rendimentos.

Apenas para lembrar, IOF é um imposto sobre operações financeiras que pode incidir sobre operações de crédito, câmbio e investimentos.

Tabela regressiva (IR)

Entenda a seguir quais são as vantagens de investir em um CDB.

Segurança

Como dissemos, o CDB é um investimento seguro porque garante rentabilidade para o seu dinheiro. Além disso, tem a proteção do FGC até o limite de R$ 250 mil por CPF.

Facilidade

Investir em CDB é simples, basta ter conta em uma instituição financeira que ofereça esse tipo de aplicação. Na hora de escolher o CDB, vale a pena conferir a data de vencimento e a taxa de juros oferecida.

Rentabilidade

O CDB é tão seguro quanto a poupança, mas oferece rentabilidade maior.

É comum confundir CDB e CDI. Afinal, as siglas são parecidas e muitos CDBs estão relacionados ao CDI. Então, para entender a diferença entre eles, vamos começar explicando o que é CDI, a sigla do Certificado de Depósito Interbancário.

O CDI é um título que os bancos emitem para fazer empréstimos entre si. Então, quando falamos que determinada aplicação paga 100% do CDI (ou um pouco mais ou um pouco menos), estamos dizendo que ela acompanha a taxa média de juros cobrada quando um banco empresta dinheiro para outros bancos.

Geralmente, o CDI acompanha a Selic, que é a taxa básica de juros da economia brasileira, e fica em torno de 0,1% abaixo dela. Atualmente, por exemplo, a Selic está em 10,50% ao ano e o CDI está em 10,40% ao ano.

E o que o CDI tem a ver com o CDB? Muitos CDBs utilizam o CDI como referência de rentabilidade. Por exemplo, um CDB pode oferecer rentabilidade de 100% do CDI ou de 90% do CDI. Isso significa que ele vai remunerar os investidores de acordo com esse indicador.

A diferença entre CDB e CDI, então, é que o CDB é um produto de investimento. Você pode investir em CDB. O CDI, por outro lado, é um índice de rentabilidade.

Por isso, você não pode investir diretamente em CDI, mas pode investir em aplicações que acompanham a rentabilidade do CDI, como muitos CDBs e LCIs e LCAs, que também são opções de investimento em renda fixa.

Esperamos que o artigo tenha tirado as suas dúvidas sobre o CDB. Se quiser conhecer os CDBs do Itaú para investir com segurança e solidez, acesse nossa página e escolha a opção mais adequada para os objetivos que você tem hoje.

E conte com a ajuda de especialistas do Itaú para avaliar as melhores alternativas para cada momento da sua vida.