Fusões e aquisições: crescimento e impacto empresarial

Fusões e aquisições cresceram 17% no Brasil em 2024. Descubra como funcionam essas estratégias que transformam empresas e impulsionam o mercado.

As fusões e aquisições estão em alta no Brasil, com um crescimento de 17% no segundo trimestre de 2024. Essas estratégias unem forças entre empresas para criar negócios mais competitivos e inovadores, embora tragam desafios como integração cultural e operativa. Conheça os detalhes dessa operação.

O segundo trimestre de 2024 registrou um aumento significativo nas fusões e aquisições de empresas. De acordo com a pesquisa da KPMG, realizada com 43 setores da economia, o Brasil registrou um aumento de 17% em relação ao mesmo período no ano passado, em que foram contabilizadas 365 negociações de aquisições empresariais. E esse crescimento não é à toa.

Os negócios estão vivendo uma constante transformação, e esse movimento de junção faz parte do cenário diário do mercado, especialmente no contexto atual, onde tudo se altera rapidamente.

Nesse ambiente, muitas empresas deixam de lado suas rivalidades e veem nas fusões uma oportunidade estratégica para o futuro. Embora o medo das mudanças, especialmente quando envolvem outras empresas, seja comum entre negócios com planos de crescimento, a fusão tem se mostrado uma prática cada vez mais vantajosa, especialmente para startups e pequenas empresas.

As fusões e aquisições podem ocorrer por diversos motivos, como expansão e união de forças. Mas você sabe como acontece exatamente uma fusão de empresas na prática?

Se você tem interesse em entender mais sobre esse processo, continue a leitura!

O que são fusões e aquisições de empresas?

Fusão é a aquisição ou união de duas ou mais empresas para formar uma nova organização, com a combinação de seus ativos e responsabilidades. O principal objetivo da fusão é criar um negócio mais forte e competitivo, onde a soma das partes é maior do que as empresas isoladas. Isso resulta na expectativa de valorização das ações da nova empresa, tanto durante quanto após a aquisição;

Após a fusão, as empresas envolvidas deixam de existir como entidades separadas, formando uma nova organização que assume os direitos e obrigações das antigas. Nesse sentido para evitar surpresas, antes de fazer fusões e aquisições é fundamental que as empresas realizem uma análise detalhada dos aspectos financeiros e operacionais de cada companhia junta e isolada.

Diferença entre fusão e cisão

A fusão é um processo que resulta na criação de uma nova empresa, o que automaticamente extingue a empresa original. Já a cisão, por outro lado, ocorre quando uma empresa divide seu patrimônio entre duas ou mais entidades, sem necessariamente extinguir a empresa original.

Diferença entre fusão e incorporação

A incorporação acontece quando uma empresa absorve outra, assumindo todos os direitos, obrigações e patrimônio da empresa incorporada. Nesse caso, a empresa incorporada desaparece.

Mas qual a diferença entre fusões e aquisições?

Em uma fusão, as empresas envolvidas se combinam para formar uma nova. Já na aquisição, uma empresa compra a outra, geralmente absorvendo seus ativos e controlando suas operações.

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O que diz a lei sobre fusão de empresas?

A fusão de empresas é regulamentada pela Lei das Sociedades Anônimas (Lei 6404/76) e deve ser acordada em assembleia pelas empresas envolvidas. A fusão resulta na extinção das empresas originais e na criação de uma nova sociedade, que assume os direitos e obrigações das extintas.

Tipos de fusão de empresas

Existem diferentes tipos de fusão, entre os quais destacam-se:

Fusão vertical: ocorre entre empresas do mesmo setor, mas em diferentes etapas de produção, como uma autopeças se fundindo com um fornecedor de matérias-primas.
Fusão horizontal: ocorre entre empresas que atuam no mesmo mercado e segmento, com o objetivo de expandir a participação de mercado e eliminar concorrentes.
Fusão de conglomerados: envolve empresas de tamanhos e setores diferentes, com a intenção de ampliar o mercado e aumentar a riqueza dos acionistas.
Fusão de extensão de produto: ocorre quando empresas do mesmo setor se unem para adicionar novos produtos à sua linha existente, ampliando seu portfólio e base de clientes.

Vantagens da fusão de empresas

As fusões e aquisições podem gerar diversos benefícios, como:

Maior participação de mercado e maiores lucros.
Maior capacidade de resistir a flutuações de mercado e expansão geográfica.
Unificação de processos e recursos pode levar à redução de despesas operacionais.
Ambiente mais ágil e inovador, aproveitando o melhor de ambas as empresas.
A fusão permite explorar novos nichos e aumentar as opções de produtos.

Desvantagens da fusão de empresas

Embora as fusões ofereçam várias vantagens, também existem desafios, como:

Aintegração pode ser difícil e as sinergias limitadas.
Reduzir a concorrência e resultar em preços mais altos.
Mudanças culturais e integração de equipes podem afetar a comunicação e o desempenho.

Como funciona uma fusão de empresas?

Tanto a fusão quanto a aquisição envolve uma análise cuidadosa dos ativos, passivos e operações das empresas envolvidas, seguida de negociações e ajustes legais. Após a formalização da fusão, as empresas se tornam uma nova entidade, com uma nova estrutura e novos objetivos.

Exemplos notáveis de fusões incluem grandes nomes do setor bancário e da tecnologia, onde a união de forças resultou em empresas mais robustas e com maior participação de mercado. Entender os detalhes de uma fusão é crucial para avaliar suas implicações para as empresas envolvidas.

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